Der Return on Investment zählt
Ob es darum geht, Konsolidierungschancen in einem angestammten Markt zu nutzen oder mit dem Erwerb eines innovativen Players auf neue Geschäftsfelder zu setzen: Wer einen Deal anstrebt, will über kurz oder lang etwas davon haben – die Investition muss sich finanziell lohnen.
Dabei bieten die Umbrüche in vielen Branchen sowohl Unternehmen als auch kurzfristig oder strategisch interessierten Investoren vielfältige Möglichkeiten. Doch die Hoffnung auf Wettbewerbskraft und Wertsteigerung kann sich in Luft auflösen, wenn neben den Chancen nicht auch die Risiken beachtet werden.
Verhandlungs- und entscheidungssicher werden
Betriebliche Risiken spielen hier genauso eine Rolle wie das Risiko, dass wesentliche Garantien verletzt werden. Aus einer Transaktion kann deshalb für Sie nur dann eine Erfolgsstory werden,
- wenn Sie vor der Transaktion klären, welche Risiken gefährlich werden können
- und wenn Sie dieses Wissen nutzen, um einen angemessenen Kaufpreis zu erzielen und eine zukunftsweisende Risikotransfer-Strategie zu entwickeln.
Damit Sie anhand objektiver Fakten verhandlungs- und entscheidungssicher werden, führen wir für Sie eine detaillierte Insurance-Due-Diligence-Prüfung durch, die alle versicherungsrelevanten Risiken in den Blick nimmt.
Den Deal verstehen
Dazu machen wir uns zuerst ein Bild der Lage: Wie sieht der geplante Deal aus? Was versprechen Sie sich davon? Wie steht das Target da? Wollen Sie es integrieren oder an die Börse bringen?
Aus den Antworten folgt unser Arbeitsauftrag. Jeder Deal bietet dabei seine eigenen Herausforderungen; darauf richten wir bereits unsere Insurance-Due-Diligence-Prüfung aus – damit Sie während eines Deals und danach wissen, mit welchen Versicherungslösungen Sie für einen nachhaltigen Transaktionserfolg sorgen können.
Mit einer weiten Perspektive
Wenn wir uns an die Arbeit machen, betrachten wir alle versicherungsrelevanten Risiken einer Transaktion. Hier geht es zum Beispiel um politische oder klimatische Länderrisiken und vor allem bei grenzüberschreitenden Transaktionen um Risiken aus regulatorischen Anforderungen und der jeweiligen Jurisdiktion.
Entscheidend sind auch die Branchenrisiken. Im Pharmabereich spielen etwa Patentrechte eine besondere Rolle, in der Automotive-Branche Rückrufrisiken und im Baubereich spezifische Aus- und Einbau- sowie Umweltrisiken. Jede Branche hat ihr eigenes Risikoprofil.
Dazu kommen branchenübergreifende Risiken wie Ertragsausfallschäden in Folge von Betriebsunterbrechungen – in jüngster Zeit oftmals verursacht durch Cyber-Attacken. Zudem geht es um Steuerrisiken, also um die Frage, ob bestimmte Steuern anfallen oder nicht sowie um rechtliche Risiken aus laufenden Prozessen, aber auch um Risiken, die sich identifizieren, jedoch kaum quantifizieren lassen.
Gefragt ist also eine weite Perspektive auf alle relevanten Fakten. Dabei nutzen wir neben unserer allgemeinen Expertise und unseren branchenspezifischen Risikokatalogen die Ergebnisse der weiteren Due-Diligence-Bereiche und die Informationen, die im Datenraum verfügbar sind bzw. durch einen zielgerichteten Q&A-Prozess mit dem Verkäufer offenkundig werden.
Auch die Garantien in den Blick nehmen
Alle bekannten Risiken gleichen wir mit den Versicherungslösungen Ihres Targets ab. Hier zeigt sich, welche Risiken nicht oder zu wenig abgesichert sind, aber auch, ob die Prämien und Deckungssummen wirtschaftlich sinnvoll bemessen wurden.
Doch wie steht es um die Zuverlässigkeit zugesagter Garantien – etwa in Bezug auf den Finanzbericht, Kunden- und Lieferantenbeziehungen oder das geistige Eigentum? Falsche Angaben können hier zu schweren Schäden führen.
Deshalb bringen wir auch die Risiken möglicher Garantieverletzungen so zur Sprache, dass Sie gute Argumente haben, um den Kaufvertrag in Ihrem Sinn zu gestalten und geeignete Versicherungslösungen ins Spiel zu bringen.
Ihr Berater für alle Versicherungsthemen
Als globaler Risikomanager und Broker kennen wir alle relevanten Risiken. Und wir führen die Insurance-DueDiligence-Prüfung so durch, dass Sie auf Basis klarer Fakten die Transaktion sicher und wirtschaftlich voranbringen und Ihr erworbenes Asset nachhaltig schützen können.
Kurz: Wir sind Ihr Berater für alle Versicherungsthemen, in der Due-Diligence-Phase aber auch im Rahmen der Kaufvertragsverhandlung – und darüber hinaus zuverlässiger Partner während der Haltedauer bis hin zum Exit.
