¿Sabías que la transición energética se está acelerando?
Las condiciones para aquellos programas que ya se han visto significativamente afectados por el endurecimiento de las condiciones del mercado son ahora más prometedoras que para los que no han sufrido aún sus efectos.
Bienvenido al Energy Market Review (EMR) 2021. Hay tres tendencias principales en el mercado de seguros que destacamos en la edición de este año. En primer lugar, cabe mencionar el surgimiento de un mercado de dos niveles; Las condiciones para aquellos programas que ya se han visto significativamente afectados por el endurecimiento de las condiciones del mercado son ahora más prometedoras que para aquellos que no han sufrido aún sus consecuencias. En segundo lugar, el impacto de la pandemia de COVID-19; en el sector Upstream, la dramática reducción de las operaciones de Exploración y Producción (E&P), y la reducción de los valores de Interrupción de Negocios (BI) en el sector Downstream. En tercer lugar, las aseguradoras de larga data están preocupadas por los niveles de ingresos por primas, particularmente en el sector Upstream. Claramente, este problema está relacionado con los efectos de la pandemia, pero, dada la aceleración de la transición energética, es poco probable que en el corto plazo los niveles generales de actividad de E&P y de refinación en el sector de Petróleo y Gas se recuperen y vuelvan a los niveles anteriores.
Mientras tanto, el problema acuciante al que se enfrenta la industria de Petróleo y Gas – el cambio climático y la transición energética resultante – se ha acelerado, si acaso, durante los últimos 12 meses, de allí que volvamos a ponerlo de nuevo en primer plano en esta edición de nuestro reporte.
En esta edición del EMR 2021, nos gustaría destacar las contribuciones de nuestros líderes Sol Batalle - Energy Leader, Latin America de Willis Tower Watson y Mark Kabierschke - Natural Resources Leader, Latin America de Willis Towers Watson, sobre la perspectiva para Latinoamérica y Miami, donde cubren temas como la adaptación al trabajo remoto, el despliegue de capacidad que se reduce, el panel del liderazgo actual en el mercado, el apetito al riesgo, impactos de MGA’s, capacidades de Offshore/OEE, tarifas (o tajas) y términos y condiciones.
Siga leyendo y no dude en comunicarse en cualquier momento para que conversemos sobre cualquiera de las inquietudes que puedan surgirle a partir de esta publicación.
“El cambio climático y la transición energética resultante, en todo caso, se han acelerado durante los últimos 12 meses.”
Graham Knight
Head of Global Natural Resources
En Willis Towers Watson continuamos apoyando a nuestros clientes para lograr una transición energética ordenada, que les permita alinear cada vez más sus estrategias comerciales en respuesta a los desafíos que les plantean las partes interesadas y avanzar hacia un futuro cero neto. Nos hemos comprometido a adoptar un enfoque positivo en este tema, para lo cual ayudamos a nuestros clientes a lograr sus nuevos objetivos lo más rápido posible. Esperamos que disfrute de la lectura de esta nueva edición del EMR y, como siempre, agradeceremos cualquier comentario o retroalimentación que pueda tener.
01
Estamos muy contentos de que Dominic Emery, Jefe de Personal de bp plc, haya aceptado que lo entrevistáramos hace algunas semanas. El artículo principal de la edición de este año del EMR es la transcripción editada de esa conversación.
Es una cruel ironía que en cualquier otra industria los fundamentos del mercado que impulsan la industria del petróleo y el gas apuntarían a un futuro en auge - si no fuera por el cambio climático. De hecho, los inversores estarían haciendo cola para participar y los clientes estarían encantados con el servicio que recibirían.
La década de 2020 promete ser un periodo de cambios como ningún otro para la industria de Petróleo y Gas. Es, verdaderamente, un "país por descubrir, del que ningún viajero regresa". Junto con los alimentos y el agua, las comunicaciones y las finanzas, la energía es un pilar fundamental de nuestra economía.
En marzo de 2021, el Director de Corretaje para Recursos Naturales de Willis Towers Watson, Richard Burge (RB), habló con Sam Harrison, Director de Suscripción del grupo (SH), y con Peter Burton, Director Ejecutivo de Mercados Internacionales (PB) de la aseguradora global QBE. A lo largo de esa conversación se trataron una variedad de temas, desde el futuro de los mercados de seguros globales hasta el impacto del cambio climático y la transición energética.
02
¿Cuáles son los principales riesgos políticos para las empresas de Petróleo y Gas en 2021? Para responder a esta pregunta, quizás nadie mejor que los propios analistas internos de estas empresas.
A lo largo de la historia, las pandemias, como la peste negra, han provocado crisis económicas, agitación política y malestar social. La de COVID-19 no es la excepción, y las organizaciones multilaterales están haciendo sonar las alarmas.
Los gerentes de seguros de las compañías de energía se han enfrentado a desafíos importantes en los últimos meses. La pandemia no solo ha impactado en la demanda de energía y en las operaciones de la empresa, sino que, sumado al endurecimiento del mercado de seguros y el mayor escrutinio de los riesgos por parte de las aseguradoras, colocar un programa de seguros en el marco de limitaciones presupuestarias ha sido un verdadero desafío para muchas empresas.
Ante las duras condiciones del mercado de seguros (que hacen que las negociaciones de las renovaciones sean más difíciles y requieran más tiempo), combinadas con la miríada de cambios en nuestras vidas profesionales provocados por la pandemia global, necesitamos una verdadera innovación para lograr una comunicación efectiva en el actual entorno de gestión de riesgos.
En un momento en el que los elementos del mercado comercial eran de todo menos estables, Oil Insurance Limited (OIL) continuó brindando beneficios estables y a largo plazo a los que los miembros estaban acostumbrados.
03
Un resumen de las condiciones en casi todos los ámbitos de los mercados de seguros de energía, que continúan endureciéndose, aunque no en la misma medida que hace 12 meses.
Mike Hayes (MH) es Vicepresidente Senior de Berkley Offshore Underwriting Managers y cuenta con más de 35 años de experiencia en el mercado de seguros de Londres. En esta entrevista, habla con Mike Newsom-Davis (M ND), Director de Responsabilidad Civil de Willis Towers Watson en Londres, sobre las condiciones actuales en los mercados de Seguros de Responsabilidad de Petróleo y Gas, los desafíos actuales para las aseguradoras y el valor de que las empresas de Petróleo y Gas mantengan relaciones a largo plazo con las aseguradoras.
En términos generales, el mercado Upstream ha tenido otro año de suscripción satisfactorio. El año pasado informamos que el proceso de endurecimiento (de las condiciones) que se dio en este mercado fue considerablemente menos dramático que en algunos de sus ramos relacionados, y que, si se pudiera mantener la rentabilidad reciente de la cartera, entonces tal vez el grado de aumento en las calificaciones disminuiría al transcurrir 2021.
El año pasado, en nuestra edición del Energy Market Review 2020 presentamos una imagen muy sombría de un endurecimiento significativo del mercado Downstream. Dado que las pérdidas de 2019 continuaron superando los ingresos por primas (de manera similar a lo que sucedió en 2018 y 2017), no teníamos demasiadas buenas noticias que ofrecer a los compradores a la espera de mejores condiciones de mercado en el horizonte.
Como sugiriéramos en nuestra actualización de octubre de 2020, el mercado de seguros de responsabilidad internacional ofrece muy poca comodidad desde el punto de vista del comprador. Si bien es cierto que los mercados de daños materiales se están endureciendo, aunque sin llegar a ser verdaderamente duro, el mercado de responsabilidad civil internacional es precisamente eso.
Durante los últimos tres años, el mercado de seguros de construcción para el sector energético ha experimentado un cambio drástico al salir con firmeza de un mercado muy blando. Los quince años anteriores de reducciones en las primas de seguros y la ampliación de la cobertura han dado paso a coberturas de pólizas restringidas y con frecuencia cuestionadas, junto con tasas y deducibles / excedentes más altos, al tiempo que los mercados buscan aliviar sus exposiciones.
Los acontecimientos que tuvieron lugar en los EE.UU., Chile y Hong Kong han precipitado pérdidas significativas por Huelgas, Disturbios y Conmoción Civil en el mercado global de seguros, muchas de las cuales han sido aseguradas en el mercado de Propiedad (o Daños Patrimoniales) / Seguros contra Todo Riesgo.
Un resumen de la capacidad Upstream y Downstream, incluyendo la visión de nuestros líderes de Latinoamérica, destacados a partir de la página 108 de este informe.
