Episodio 11: Nueva ley para el impulso de los planes de pensiones de empleo
FRANCISCO GONZÁLEZ: La nueva ley de impulso de los planes de pensiones de empleo lo que nos abre ahora es una nueva oportunidad de que las ventajas de los planes de pensiones de empleo puedan ser aprovechadas por todas las empresas y todos los trabajadores. Eso es lo que nosotros llamamos la democratización de los planes de pensiones de empleo.
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RAFA VILLANUEVA: Hola, bienvenidos de nuevo a esta serie de podcast. Soy Rafa Villanueva del área de retirement. Sabéis que en estos podcasts tratamos de acercaros cuestiones relevantes, interesantes, acerca del ahorro, la jubilación, la previsión. De manera lo más aterrizada posible. Y hoy tengo aquí conmigo a mi compañero Francisco González Quevedo, responsable de pensión consulting en la edad de retirement de Willis Towers Watson. Paco, bienvenido y mil gracias por acompañarnos.
FRANCISCO GONZÁLEZ: Hola a todos. Buenos días y muchas gracias por invitarme, Rafa. RAFA VILLANUEVA: Pues, nada, tenemos suerte porque, porque Paco tiene una larguísima trayectoria en el ámbito de la previsión complementaria. Ha participado en el diseño de sistemas de previsión en múltiples y relevantes compañías. ¿Y quién mejor que Paco para abordar el capítulo de hoy? En el que queremos traeros y explicaros en qué consiste y qué podemos esperar de la famosa nueva Ley de impulso de los planes de pensiones de empleo.
Que, como muchos sabréis, se aprobó en julio del año pasado y que, de alguna manera, aspira a transformar y a revolucionar la previsión complementaria en España. Algo tan necesario, sobre todo en las décadas venideras ante los importantes retos a los que se enfrenta la seguridad social y que ya os hemos contado en otros en otros capítulos de este podcast. Entonces, Paco, de manera muy, muy coloquial y sencillita, ¿en qué en qué consiste esta ley y sobre todo qué busca?
FRANCISCO GONZÁLEZ: Bueno, pues, en términos generales, quizá deberíamos empezar diciendo que hasta ahora los planes de pensiones de empleo solo eran accesibles a aquellas compañías que tenían una mayor capacidad de recursos y conocimiento sobre el funcionamiento de estos. Es decir, a las grandes empresas. ¿Qué pasaba? Que, históricamente, se habían quedado arrinconadas las empresas con menos recursos o menos posibilidades de gestionar su complejidad.
Lo que limitó muchísimo su desarrollo. Afectando, por supuesto, también a sus empleados. La nueva Ley de impulso de los planes de pensiones de empleo lo que nos abre ahora es una nueva oportunidad de que las ventajas de los planes de pensiones de empleo puedan ser aprovechadas por todas las empresas y todos los trabajadores. Es lo que nosotros llamamos la democratización de los planes de pensiones de empleo. Y nos corresponde a los agentes de mercado, empresas, trabajadores, gestores, asesores, sindicatos, asociaciones empresariales e incluso en medios de comunicación hacer de catalizadores y convertir en realidad esta democratización.
RAFA VILLANUEVA: Efectivamente. Esta ley, Paco, aspira a extender los planes de pensiones de empleo a todas las compañías, como bien dices. Incluyendo pymes y colectivos también. No nos olvidemos como los, como los autónomos. ¿Pero cuál es el punto de partida, Paco? ¿Cuántos trabajadores aproximadamente cuentan hoy en día con un plan de pensiones de empleo en España?
FRANCISCO GONZÁLEZ: Pues, mira, me alegro de que me hagas esta pregunta porque es muy gráfica. Como estábamos contando, el desarrollo de los planes de pensiones de empleo hasta ahora se ha visto limitado desde su puesta en marcha a las grandes compañías. Excepto por algunas excepciones. Pero en la actualidad cubren solamente el 10% de los 20 millones de trabajadores en activo que tenemos en España. Es decir, aproximadamente 2 millones de empleados cuentan hoy en día con un plan de pensiones de empleo en España.
Esto dista muchísimo de lo que sucede en países de nuestro entorno, como son los casos de Irlanda, Bélgica o Alemania, donde más del 50% de la población activa tiene en vigor un plan de pensiones de empleo. O la propia Francia, con más de un 20%. La democratización puesta en marcha en España el objetivo que tiene es llegar a 2050 con el total de la población activa cubierta por un plan de pensiones de empleo.
RAFA VILLANUEVA: La verdad es que con los números podemos ver que, desde luego, es un es un gran reto. Estamos hablando de una fuerza laboral de más de 20 millones de trabajadores y autónomos. ¿Cuál es la estimación de crecimiento en lo que a activos bajo gestión se refiere de este tipo de ahorro?
FRANCISCO GONZÁLEZ: Pues, mira, los activos bajo gestión que no es otra cosa que el total de ahorro que acumulan los planes de pensiones de empleo llevan estancados en España en las mismas cifras desde los inicios del año 2011. En torno al 3% del PIB. Y actualmente suman en torno a unos 35 mil millones euros. De nuevo, el comparativo con nuestros vecinos nos deja en desventaja. Donde países como Italia, Francia, Bélgica o Irlanda superan ampliamente el 10% del PIB. Pero fíjate qué importante hemos visto hoy, por ejemplo, la noticia de que Ferrovial, buscando una mejor financiación entre, entre otras cosas, quiere trasladar su sede a Holanda. Vale, Holanda es un país con una calificación crediticia de triple A.
Pero, claro, es que los ahorradores holandeses tienen en activo de los fondos de pensiones prácticamente el 170% de su PIB ahorrado. Entonces, claro, la probabilidad de impago de un país de este tipo, donde tienen ahorrado sus propios ciudadanos, al final sus, sus empleados el 170% de su PIB en ahorro para la jubilación, pues, la propiedad de impago es prácticamente nula. Esto es lo que le da la Holanda esa triple A, esa facilidad a la hora de endeudarse.
Entonces, claro, ¿cuál es la previsión para España en el marco de la nueva Ley de impulso de los planes de pensiones de empleo que se ha lanzado ahora? Pues es que estos activos bajo gestión se incrementen sustancialmente. A medida que más y más empresas pongan a disposición de sus empleados un plan de pensiones. Y así los activos acumulados puedan llegar a multiplicarse en los próximos años.
RAFA VILLANUEVA: ¿Y tú ves viable, Paco, ¿alcanzar estos objetivos en los plazos que se barajan? O quizá se ha pecado de un cierto exceso de optimismo. Teniendo en cuenta como comentas que la previsión en el segundo pilar lleva plana casi un par de décadas.
FRANCISCO GONZÁLEZ: Pues, mira, ahí creo que tenemos un papel fundamental. Las empresas los trabajadores, pero también los sindicatos, los asesores, pues, para, como decíamos, hacer de catalizadores y aprovechar el impulso que trae esta ley. Para hacer posible que el ahorro en los planes de pensiones de empleo se convierta realmente en un pilar para la planificación de la jubilación en este país. Haciéndolo accesible a todos los empleados posibles.
RAFA VILLANUEVA: Vamos a entrar en un poco más en materia. De cómo se instrumenta esto. Hemos visto lo que se pretende. ¿Pero cómo se va a instrumentar, cómo se va a canalizar? Y aquí cobra protagonismo la negociación colectiva. Nos hemos ido finalmente a un modelo de implantación obligatorio porque parece que había cierto encaje legal de esta obligatoriedad. Pero sí que las compañías deberán atenerse a lo dispuesto en los acuerdos sectoriales, fruto de dicha negociación. Cuéntanos un poco cómo se enmarca esto.
FRANCISCO GONZÁLEZ: Pues, efectivamente, la nueva Ley de impulso habilita y potencia la previsión social complementaria, desarrollando los planes de pensiones de empleo con un fuerte anclaje en la negociación colectiva sectorial, como estamos comentando. El objetivo final es facilitar el acceso a los trabajadores que hasta ahora no habían podido participar en estos planes por ser prácticos. Digamos que se habilita que, si en la negociación sectorial se pacta la puesta en marcha de un plan de pensiones de empleo para las empresas vinculadas a ese sector, en las condiciones que se acuerden, las empresas afectadas deberán ponerlo en marcha para todos sus empleados.
RAFA VILLANUEVA: Para lograr este impulso, ¿no? Dentro del marco de la ley se han creado 2, 2 nuevas figuras. Los planes de pensiones de empleo simplificados, que es una versión con menores costes administrativos y de creación más sencilla que los que los tradicionales planes de empleo, y los fondos de pensiones de empleo de promoción pública, que serán gestionados por una entidad gestora con el concurso de la entidad depositaria y bajo la supervisión de, de, de una única comisión de control especial para todos los fondos de pensiones. ¿Qué buscan estos instrumentos y cuáles son sus ventajas?
FRANCISCO GONZÁLEZ: Efectivamente. El objetivo final no es otro que el comentado que se resume en aumentar la población cubierta por los planes de pensiones de empleo, aspirando a que llegue el 100% de la población activa. Para ello se va a crear, como bien apuntas, planes simplificados y fondos públicos supervisados por una comisión de control especial y gestionados por entidades privadas. Estas acciones lo que aspiran es a dar una capa extra de seguridad, confianza y transparencia a los planes actuales. Que junto con la limitación de los costes asociados a los mismos y los incentivos fiscales que para empresa y trabajador se ponen en marcha deberían hacer posible que los planes de pensiones de empleo colectivos a pymes y para el resto de los trabajadores que hasta ahora no tenían acceso.
RAFA VILLANUEVA: Bueno, parece que por la parte de la legislación y la promoción se están viendo esfuerzos. Pero, bueno, qué duda cabe que la previsión no deja de tener un importante componente de iniciativa individual. Es decir, necesitamos también que participe, barra, trabajador, llamémoslo así, se involucre o no. Al final, tu empresa te puede poner todos los instrumentos que tú quieras, pero no deja de haber esa necesidad de involucración individual. ¿Tú crees que existe suficiente concienciación y formación financiera? Y, bueno, ver tu punto de vista respecto a si el hecho de que la comunicación efectivamente parece ser una palanca clave para que esta ley cristalice bien y tenga éxito.
FRANCISCO GONZÁLEZ: Absolutamente, absolutamente. La comunicación, la buena comunicación es una palanca fundamental, así como lo es también la formación. Desde mi punto de vista, somos un país que ha crecido como sociedad muy rápidamente en muy poco tiempo. Déjame que dé un par de datos que nos ayuda un poco a situarnos. La ley de planes de pensiones es del año 87. Vale, en ese momento, nos ponemos todos en situación. Llevábamos en España 10 años de democracia, acabábamos de ingresar en la Unión Europea. El año anterior era un momento de gran conflictividad laboral, con varias reconversiones industriales en marcha.
El 100% del ahorro de los españoles estaba en inmobiliario. No se conocían productos financieros y más del 75% de la población no tenía estudios o tenía una formación muy básica. Por supuesto, ni qué decir tiene que la formación financiera. Para la gran mayoría de la población era prácticamente nula. Claro, en ese entorno, cuando empiezan a regularse y a desarrollarse los planes de pensiones de empleo, es un momento en el que, quizá, tiene sentido una cierta sobreprotección por parte del regulador e introduce una cierta complejidad en el funcionamiento de los planes. Buscando esa protección del, al final, del empleado, ¿no?
Del, del ciudadano. En un ambiente de desconfianza social donde se están produciendo una importante transformación en España como país, como sociedad, de transformación política. Hoy, prácticamente 40 años después, somos un país radical distinto de aproximadamente el 50% de la población ha cursado ya estudios superiores. Ya no hay aquella reticencia, ni aquella conflictividad laboral. Pero sí hemos heredado habíamos heredado hasta ahora una sobreprotección en este tipo de productos. Una sobreprotección en la planificación de la jubilación, de las personas y una carencia en la formación financiera. Posiblemente en su momento no estábamos capacitados para digerir esto, pero ahora sí.
Ahora parece que sí. Ahora es el momento de dar ese impulso adicional, de preparar a las personas, de ser transparente sobre lo que pueden esperar a la jubilación, ¿vale? Tanto por sus planes, como por la seguridad social, de explicarlo bien, de darles la capacidad de elegir y de decidir. Y darle, por tanto, herramientas para que esa decisión sobre lo que quieren a su jubilación esté bien informada. De formarles y de ayudar al que todavía lo necesite. Y, en este sentido, el rol que van a tomar los planes de pensiones de empleo y las empresas va a ser fundamental.
RAFA VILLANUEVA: Efectivamente, Paco, totalmente de acuerdo. Luego hay un punto adicional bastante importante y es que, en cierto modo, hay algo de urgencia para que los resultados de esta ley tomen forma. En la medida en que, en paralelo a dicha ley, se ha, llamémoslo así, descafeinado notablemente. El tercer pilar, la previsión individual. Ya que se han reducido drásticamente los límites anuales de aportación y desgravación al plan de pensiones individual, que ha sido un producto tradicionalmente que ha tenido cierto éxito. Entonces, a modo de resumen, Paco, ¿cuáles son tus sensaciones sobre esta ley? ¿Crees que está bien diseñada y va a contribuir a este desarrollo de del segundo pilar a hacerlo robusto o queda algún interrogante o punto de mejora desde tu punto de vista?
FRANCISCO GONZÁLEZ: Bueno, lo primero que apuntaría aquí y esta es una reflexión que he compartido con otros profesionales del sector y que es comentada, es que esta ley ha venido para quedarse. Sí que escucho reflexiones o si pudiera haber sido más tajante en cuanto a la obligatoriedad para las empresas o si pudiera haber incluido mejores incentivos fiscales que lo hubiera hecho más atractiva. La realidad es que la ley es la que es. Y, posiblemente, tiene puntos mejorables que podrán influir en los próximos años y se podrán ir enmendando.
Y, por supuesto, habrá que ver el desarrollo reglamentario que estamos todavía pendientes del desarrollo reglamentario completo. Pero lo cierto es que esta ley pone encima de la mesa una oportunidad enorme de transformar y de avanzar en la prohibición social como sociedad y como país. Y lo poníamos antes como ejemplo con la noticia esta que veíamos hoy de Ferrovial. De ponernos al día en la planificación del ahorro y en la financiación con nuestros vecinos europeos y de recuperar los años perdidos. La ley de democratizar los planes de pensiones de empleo, haciéndolos accesibles, por fin, a todas las empresas y trabajadores.
RAFA VILLANUEVA: Muchas gracias, Paco, por, por esta interesantísima perspectiva sobre algo crucial como, como es este concepto que me gusta mucho de democratización de los planes de pensiones de empleo. Esperamos que efectivamente podamos lograr estos objetivos lo antes posible. Y contar en España con un pilar segundo pilar sólido en línea con nuestros vecinos. Que nos ayude en definitiva los trabajadores de algo tan importante como, como tener una jubilación tranquila. Muchas gracias, Paco.
FRANCISCO GONZÁLEZ: Pues muchas gracias a ti, Rafa. Gracias a todos y feliz día.
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