El endurecimiento del mercado asegurador parece haber tocado techo en los últimos meses, pero la tendencia a la estabilización no ha llegado a todos por igual: las líneas de seguros donde la presión siniestral es alta y los sectores que quedan fuera de los apetitos de riesgo de las aseguradoras siguen experimentando dificultades. Esa es una de las principales conclusiones de la octava edición del Informe sobre la Situación del Mercado Asegurador de WTW.
De acuerdo con los expertos de WTW, se puede hablar de un mercado asegurador a dos niveles: los clientes y los sectores con una mayor calidad y mejor valoración de sus riesgos perciben ya las mejoras, pero los riesgos menos atractivos y las denominadas industrias agravadas siguen experimentando un contexto de mercado duro. Con este contexto sobre la mesa, ¿qué podemos esperar para los primeros meses de 2024?
El contexto económico volátil marcado por la inflación, las cifras récord asociadas a las pérdidas por catástrofes naturales y la incertidumbre a nivel macroeconómico han marcado la evolución del mercado asegurador en 2023. Ninguno de estos factores perderá peso en 2024, pero, aun así, el mercado mantendrá el rumbo hacia un contexto cada vez más estable. Estas son las principales tendencias resaltadas en el informe de WTW
En la segunda mitad de 2023 se ha mantenido la tendencia hacia un mercado duro, pero estable, en el que los incrementos de tasas han tocado techo. Así, no se esperan ni grandes subidas ni grandes bajadas de precios para las próximas renovaciones, aunque los descuentos serán cada vez más significativos para los riesgos de líneas financieras (sobre todo, en las pólizas de D&O y ciberriesgos), siempre y cuando no hayan presentado siniestros durante el ejercicio anterior.
A pesar de esta tendencia hacia la estabilización, las industrias agravadas (alimentación y bebidas, energía, reciclaje y residuos, industrias pesadas y química), seguirán experimentando incrementos pronunciados de tasas y franquicias elevadas. Además, se espera que para riesgos con exposición catastrófica y en líneas de negocio como aviación o construcción sigan aumentando los precios en los casos donde se hayan sufrido siniestros.
En los últimos meses ha disminuido significativamente la presión sobre la capacidad de suscripción disponible. Pero la información proporcionada en el momento de renovar los programas de seguros sigue siendo clave para que el mercado perciba de forma adecuada la calidad de los riesgos. Así, los suscriptores analizarán en profundidad aspectos como la gestión activa de los riesgos y el cumplimiento con los compromisos de inversión en su mejora y su prevención.
Mientras las exclusiones por enfermedades infecciosas en las pólizas de daños, responsabilidad civil y D&O se han convertido ya en algo habitual, cada vez son más comunes también las exclusiones relacionadas con los ciberriesgos, sobre todo, en las pólizas de responsabilidad civil y daños, las exclusiones de por motivo de guerra (en particular, tras el estallido del conflicto en Ucrania).
Las compañías aseguradoras siguen centradas en controlar y limitar las exposiciones de sus carteras, pero al mismo tiempo buscan también crecer. Como consecuencia, las empresas de seguros están cada vez más abiertas a estudiar nuevos riesgos e incluso han empezado a incluir actividades de algunas de las industrias agravadas dentro sus apetitos de riesgo (eso sí, con una suscripción todavía muy controlada y delimitada a los clientes que realmente han hecho los deberes en materia de gestión y prevención de riesgos).
El año 2023 volverá a ser, por tercer año consecutivo, uno de los más costosos para la industria aseguradora. Solo en el primer semestre, las pérdidas por catástrofes naturales alcanzaron los 53 000 millones de euros, prácticamente el doble de la media anual de los últimos diez años. Fueron especialmente dañinos eventos como las tormentas convectivas de Estados Unidos, el terremoto de Turquía y Siria y los ciclones y tifones de Nueva Zelanda.
En la segunda mitad del año, se suman las pérdidas ocasionadas por los huracanes en el Caribe y el Pacífico (con especial atención a los daños de Otis en Acapulco), los daños producidos por los incendios y las olas de calor sufridas en algunas zonas de Europa, Asia y América y la borrasca Ciarán en Europa. Estas cifras récord de daños provocan que se alarguen los tiempos de respuesta, se incrementen los siniestros rechazados y los procesos de resolución sean cada vez más complicados.
De acuerdo con los expertos de WTW, durante los primeros meses de 2024 las aseguradoras seguirán manteniendo una fuerte disciplina en sus requerimientos y políticas de suscripción, por lo que será clave presentarse y posicionarse de una forma atractiva en el mercado para conseguir más opciones y ofertas más competitivas. En este sentido, es importante:
En definitiva, el mercado está enviando señales positivas, aunque por ahora es recomendable mantener una posición cautelosa en relación a todos los factores que pueden influir significativamente en nuestra industria de manera tanto global como local. Estar bien preparado para presentarse de forma atractiva ante las aseguradoras será esencial a la hora de afrontar las próximas renovaciones.
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| WTW - Situación del Mercado Asegurador - Nov 2023 Updated 1 | 4.2 MB |
En este episodio Ulysses Grundey nos explica los resultados de nuestro estudio Directors and Officers Liability Survey.
