MADRID, 19 de octubre de 2022 - Los activos bajo gestión de las 500 mayores gestoras del mundo han alcanzado un nuevo récord, situándose en más de 131 billones de dólares en 2021, según revela un reciente estudio del Thinking Ahead Institute de WTW. Se trata de un incremento de más del 10% con respecto al año anterior, cuando el total de activos gestionados creció un 14,5% hasta superar los 119 billones de dólares.
El estudio, realizado en colaboración con Pensions & Investments, uno de los principales periódicos especializados en inversión de Estados Unidos, muestra también una mayor concentración de activos entre las organizaciones de mayor tamaño. Las 20 principales gestoras del mundo son ahora responsables de más de 59 billones de dólares de activos, con un crecimiento anual superior a la media del 13%.
El estudio muestra que BlackRock es la mayor gestora de activos del mundo y el primero en superar los 10 billones de dólares. Mientras que el Grupo Vanguard ocupa la segunda posición (superando los 8 billones de dólares), significativamente por delante de Fidelity Investments y State Street Global, que se sitúan en el tercer y cuarto lugar respectivamente, cada uno con alrededor de 4 billones de dólares.
El dominio de las gestoras estadounidenses, que ahora representan 15 de las 20 mayores empresas y concentran alrededor del 82% de los activos, es cada vez más evidente en los primeros puestos de la clasificación. Esta cuota se ve reforzada por la incorporación de Invesco y Wellington Management, también estadounidenses, a los 20 primeros puestos.
Según el estudio, los fondos de gestión pasiva representan más del 29%, una cifra récord. Asimismo, han registrado un crecimiento del 12,1%, por encima del de los activos gestionados de forma activa (9,5%). El informe también muestra que la renta variable y la renta fija siguieron constituyendo la mayor parte de los activos, con un 46,5% y un 33,9% respectivamente. Además, la tesorería representa el 6,6%, los activos alternativos el 5,9% y otras estrategias el 7,1%, entre las que se incluyen la inversión orientada al pasivo (LDI) y otras soluciones especializadas.
Raúl Mateos, Director en Investments de WTW para Europa Continental, señala que, “Los gestores de activos se enfrentan a una situación convulsa con vientos en contra a largo plazo debido a los riesgos macroeconómicos, geopolíticos y climáticos, pero también reforzados por otros factores como la tecnología y la innovación industrial.”
"La consolidación es un síntoma evidente de la evolución del sector de la inversión, pero lo más grande no significa siempre lo mejor. La especialización se sigue buscando a través de verdaderas boutiques y pequeños gestores globales que demuestran que destacar por la especialización puede ser un modelo de negocio tan sólido como ofrecer estandarización”.
"Las gestoras se están adaptando; estamos viendo cómo las presiones competitivas se manifiestan en la necesidad de refuerzo de habilidades y estructuras que impulsen el éxito. Por ejemplo, la necesidad de incorporar la sostenibilidad como factor clave en las inversiones está dando lugar a una enorme demanda de especialistas en clima y medio ambiente. Mientras tanto, las exigencias actuales de un servicio de atención al cliente de forma digital y la necesidad de procesos de inversión rigurosos están impulsando una revisión total de la metodología utilizada hasta ahora en la gestión de las inversiones. Estas tendencias representan un cambio claro en lo que significa ser un gestor de activos de éxito".
| Rank | Gestora | Mercado | Activos totales (US$) |
|---|---|---|---|
| 1 | BlackRock | Estados Unidos | 10.010.143 |
| 2 | Vanguard Group | Estados Unidos | 8.466.372 |
| 3 | Fidelity Investments | Estados Unidos | 4.233.825 |
| 4 | State Street Global | Estados Unidos | 4.138.172 |
| 5 | J.P. Morgan Chase | Estados Unidos | 3.113.000 |
| 6 | Allianz Group | Alemania | 2.954.432 |
| 7 | Capital Group | Estados Unidos | 2.715.178 |
| 8 | Goldman Sachs Group | Estados Unidos | 2.470.000 |
| 9 | BNY Mellon | Estados Unidos | 2.434.330 |
| 10 | Amundi | Francia | 2.332.454 |
| 11 | UBS | Suiza | 2.124.000 |
| 12 | Legal & General Group | Estados Unidos | 1.917.486 |
| 13 | Prudential Financial | Estados Unidos | 1.742.326 |
| 14 | T.Rowe Price Group | Estados Unidos | 1.687.800 |
| 15 | Invesco | Estados Unidos | 1.610.915 |
| 16 | Northern Trust | Estados Unidos | 1.607.100 |
| 17 | Franklin Templeton | Estados Unidos | 1.578.124 |
| 18 | Morgan Stanley Inv. Mgmt. | Estados Unidos | 1.492.849 |
| 19 | BNP Paribas | Francia | 1.439.280 |
| 20 | Wellington Mgmt. | Estados Unidos | 1.425.481 |
Notas para los editores: Las cifras son las últimas disponibles a 31 de diciembre de 2021. Los resultados adicionales de la investigación se basan en un subconjunto de gestoras de activos en la clasificación de 2021 que proporcionaron datos relevantes para todos los años desde 2019.
El Thinking Ahead Institute se creó en enero de 2015 y es un organismo mundial sin ánimo de lucro dedicado a la investigación e innovación en materia de inversiones y formado por propietarios y gestores de activos institucionales comprometidos con la movilización de capital para un futuro sostenible. Cuenta con más de 55 miembros en todo el mundo, con una responsabilidad combinada de más de 16 billones de dólares, y es una consecuencia del grupo Thinking Ahead de WTW Investments, creado en 2002.
El negocio de inversiones de WTW se centra en la creación de valor financiero para los inversores institucionales a través de su experiencia en la evaluación de riesgos, la asignación estratégica de activos, la gestión fiduciaria y la selección de gestores de inversión. Cuenta con más de 900 colegas en todo el mundo, más de 1.000 clientes de inversión en todo el mundo, activos asesorados por más de 4,7 billones de dólares y 187.000 millones de dólares de activos gestionados.
WTW (NASDAQ: WTW) proporciona soluciones analíticas basadas en datos en las áreas de personas, riesgo y capital. Con presencia en más de 140 países y mercados, la compañía se apoya en su visión global como multinacional y la experiencia local de sus profesionales para ayudar a sus clientes a perfilar su estrategia, mejorar su resiliencia organizacional, motivar a su personal y maximizar su rendimiento. Trabajando codo con codo con sus clientes, WTW descubre oportunidades de éxito sostenible y aporta la perspectiva que les impulsa.
