Une meilleure experience employé, moins de risques pour l’employeur
Ces dix dernières années, le paysage des régimes de retraite a considérablement changé et continue d’évoluer.
De plus en plus de multinationales optent pour les régimes de retraite à cotisations définies (CD) comme principal mode de versement de prestations de retraite à leurs travailleurs. D’autres s’éloignent de leur paysage mondial dominé par les régimes à prestations définies (RPD) en transférant une partie, voire l’essentiel, des décisions en matière de risque et d’épargne aux travailleurs — et hors bilan. Ce changement rend la gestion efficace de l’épargne et de l’investissement des travailleurs en vue de la retraite encore plus cruciale et en fait un aspect essentiel de la planification de la main-d’œuvre et de la stratégie de l’organisation.
Selon l’étude Willis Towers Watson’s Global Pension Assets Study, les régimes de retraite à cotisations définies ont dépassé les régimes à prestations définies en tant que régime de retraite le plus répandu chez les employeurs, à tel point que les actifs mondiaux à cotisations définies dépassent aujourd’hui les actifs à prestations définies sur les sept plus grands marchés. Cette évolution est la conséquence d’une croissance annuelle de 8,9 % sur dix ans des actifs CD, tandis que les actifs à prestations définies ont, quant à eux, augmenté de 4,6 % par an, une tendance dont nous pensons qu’elle va se poursuivre.
En fait, cette tendance naturelle a été stimulée par la législation exigeant l’adhésion automatique des travailleurs aux régimes CD dans plusieurs pays (notamment le Royaume-Uni, la Pologne et la Turquie), d’autres se préparant d’ailleurs à le faire aussi.
Les régimes de retraite à cotisations définies se présentent sous de nombreuses formes dans le monde entier. Si nombre d’entre eux sont de purs plans à cotisations définies, d’autres prennent la forme de « régimes collectifs à cotisations définies » et de régimes CD assortis de garanties sous-jacentes, par exemple quant au rendement des investissements. Un large éventail de structures de financement a également vu le jour sur la base de trusts, d’assurance ou des contrats, et pour un ou de multiples employeurs.
Les dernières recherches de Willis Towers Watson, telles que l’étude 2019/2020 Benefit Trends Survey, confirment à nouveau que le bien-être général est essentiel pour les personnes et, par conséquent, pour le succès à long terme des entreprises.
Les prestations de retraite jouent un rôle clé à cet égard en apportant aux bénéficiaires à la fois un soutien financier réel et la sérénité psychologique d’un avenir financièrement sûr. Les régimes à cotisations définies et similaires bénéficient d’une bonne visibilité pour les bénéficiaires à mesure qu’ils voient leur compte grossir, contrairement aux régimes à prestations définies qui ne se matérialisent souvent qu’à l’approche de la retraite.
Le rendement pour les travailleurs et leurs familles est influencé par leurs propres décisions et celles de leurs employeurs. C’est, par exemple, le cas des décisions concernant le portefeuille de prestations offert, son financement, son fonctionnement et l’expérience des travailleurs. L’augmentation des cotisations des membres (et de l’employeur) est un levier pour améliorer le rendement, mais peut être difficile à mettre en œuvre. D’autres leviers disponibles, tels que des décisions d’investissement intelligentes et le maintien de coûts peu élevés, sont donc essentiels pour que les travailleurs obtiennent de bons résultats.
La mise en place d’un régime retraite à cotisations définies similaire bien géré offre une occasion permanente d’impliquer les travailleurs dans leur bien-être et dans la manière dont l’entreprise les soutient. La manière dont les travailleurs ressentent leurs avantages est essentielle pour qu’ils tirent le meilleur rendement de leurs plans. Notre étude montre, à cet égard, que 68 % des multinationales mettent de plus en plus l’accent sur l’amélioration de la communication et de l’engagement. À titre d’exemple, les véhicules du master trust LifeSight DC de Willis Towers Watson affichent régulièrement un engagement de plus de 50 % des travailleurs actifs et souvent jusqu’à 90 %, ce qui démontre la faisabilité de cet objectif. Un engagement accru s’accompagne de meilleurs résultats en termes de retraite des travailleurs et d’efficacité de la main-d’œuvre. Tant les travailleurs que l’employeur y trouvent donc un avantage.
Les entreprises multinationales sont confrontées à large éventail de régimes CD de différents types et différentes envergures dans le monde entier. Pour ne rien simplifier, ce contexte est en évolution constante. Les réglementations diffèrent d’un pays à l’autre. De nombreuses solutions sont disponibles, mais la qualité varie énormément d’un pays à l’autre. Si certains fournisseurs proposent d’excellentes solutions, des frais peu élevés et des documents informatifs détaillés, d’autres se caractérisent par des choix d’investissement moins performants et par des frais excessifs.
La complexité et la diversité des régimes font qu’il est difficile pour le siège central d’assurer la conformité des plans et de fournir des informations sur les principaux aspects et décisions qui les affectent, eux et leurs membres. Certaines multinationales se tournent vers les centres d’excellence (CE) pour organiser et gérer une approche de gouvernance multi-pays. Mais même ces CE doivent se compléter d’un bon soutien externe, notamment pour identifier, respecter et optimiser la législation évolutive propre aux régimes CD.
De plus en plus de multinationales se rendent également compte qu’il est nécessaire de mettre en place une supervision appropriée de leurs régimes à cotisations définies et similaires dans le monde entier. Selon une enquête de Willis Towers Watson, plus de 70 % des multinationales cherchent à améliorer le suivi et le contrôle de leurs plans de retraite à cotisations définies à l’échelle mondiale. De même, 60 % de ces entreprises ont indiqué qu’elles souhaitaient améliorer leurs résultats en la matière. Pour de nombreuses multinationales, il peut s’agir d’une évolution par rapport à la gouvernance mondiale existante pour les régimes à prestations définies, bien que les régimes à cotisations définies exigent un accent différent.
À mesure que les régimes à cotisations définies s’imposent de plus en plus comme la norme dans le monde entier, les organisations se trouvent dépassées par la multitude de choix et d’obstacles auxquels elles sont confrontées et par la manière de les gérer avec succès. Une stratégie globale cohérente peut être bénéfique pour les individus et leur employeur, mais elle s’accompagne de défis.
Toutefois, l’absence de stratégie globale présente des risques et se traduit par des opportunités manquées.
Lorsque l’on parle d’approches CD à l’échelle mondiale, trois grandes alternatives s’offrent à nous :
Les multinationales auront besoin d’une combinaison d’approches et différentes entreprises ont besoin de combinaisons différentes. Il est donc impératif que les multinationales évaluent leur empreinte en matière de CD (y compris les perspectives d’avenir) pour comprendre comment tracer la voie à suivre pour les années à venir. De nombreuses multinationales ont pour défi commun d’essayer de soutenir un grand nombre de travailleurs dans certains pays et certaines petites communautés, et ceux-ci seront répartis sur les marchés développés et moins développés de CD. C’est là qu’une certaine hiérarchisation peut contribuer à recentrer les ressources de la multinationale.
Une telle approche systématique et holistique ne conduit généralement pas à un résultat unique, mais plutôt au déploiement d’une gamme de véhicules adaptés aux différentes situations des pays et des entreprises.
La tendance mondiale aux plans à cotisations définies (et leur importance pour le bien-être des travailleurs, la gestion du personnel et la gestion des risques) est trop importante pour être ignorée. Le paysage des retraites a changé à jamais et les entreprises ont la possibilité de tirer parti de cette nouvelle réalité au profit de leurs travailleurs et de leurs activités.
De nombreuses multinationales reconnaissent la nécessité d’agir, mais peu sont suffisamment armées pour s’attaquer seules à cette opportunité. Un partenariat stratégique avec une société de conseil mondiale expérimentée, composée de spécialistes locaux et mondiaux des CD, permet aux organisations d’identifier les possibilités de déployer des solutions appropriées, de surmonter les obstacles, d’anticiper les changements réglementaires, d’assurer la conformité et d’atténuer les risques afin qu’elles puissent obtenir les résultats escomptés de leurs plans de CD dans les prochaines décennies.
