Notre modèle Suisse des capitaux, nos connaissances sur les pratiques du marché ainsi qu’une technologie de pointe sont réunis pour fournir à votre caisse de pension une étude ALM claire et compréhensible. Les études ALM ont pour but de produire une analyse complète entre les actifs et les passifs de votre caisse. En tenant compte de divers facteurs tels que la performance de vos investissements, les risques du marché et les tendances démographiques, nous arrivons à mettre en évidence, par l’intermédiaire d’une étude ALM, les informations requises liées à la stabilité financière de votre caisse sur le long terme. L’étude ALM a pour objectif d’éclairer le conseil de fondation quant aux décisions qu’il devrait entreprendre tel que: optimiser l’allocation des classes d’actifs, minimiser les risques et garantir que le rendement des investissements couvre les engagements de la caisse sur le long terme.
Objectifs d'une étude ALM
L'ALM est principalement une étude de gestion de risques. Le conseil de fondation est responsable de définir les objectifs et les principes fondamentaux liés à la gestion des actifs et de mettre en place le processus d'investissement et son suivi. Nos analyses ALM permettent de visualiser l'évolution probable des actifs et des passifs de la caisse sur le long terme grâce à des scénarios réalistes et vous proposer des analyses de sensibilités de manière dynamique.
À partir de là, nous pouvons déterminer la capacité de risque de votre fondation, l'évolution probable des actifs, des flux de trésorerie et du taux de couverture au cours des 15 prochaines années et vous proposer une stratégie d'investissement optimisée et/ou ajuster le financement et le design du plan de prévoyance.
Principaux éléments de nos études ALM
- Analyse de l’allocation des classes d’actifs: évaluer l’allocation actuelle vs l’allocation cible afin de trouver un équilibre entre risque et rendement
- Considération ESG: Intégrer des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance dans les études ALM
- Analyse des engagements: Projection des engagements de la caisse de pension sur 15 ans
- Projection des nouveaux entrants et des sorties: évaluer la capacité de la caisse à respecter ses engagements envers ses assurés
- Stress tests: évaluer la résilience de la caisse de pension dans différentes conditions économiques et la comparer à d'autres institutions de prévoyance
- Organiser des ateliers de formation pour le Conseil de Fondation.
Pourquoi WTW?
Nous sommes l'un des principaux fournisseurs d’étude de gestion actif-passif (ALM) pour les institutions de prévoyance et les assurances globalement. Notre approche indépendante permet d’analyser les risques et les opportunités du marché basée sur des critères objectifs et quantifiables. Nous prenons en compte des facteurs de risques, tels que le manque de liquidité ou le crédit, qui vont au-delà de la désignation traditionnelle des catégories d'investissement et mène donc à des portefeuilles plus robustes, et diversifiés, y compris les considérations ESG.
Notre force réside dans notre propre modèle de marché des capitaux, qui a été développé sur une période de 25 ans et continuellement amélioré afin de s'adapter à l'évolution de la dynamique du marché et d'être calibré pour la Suisse. Il nous fournit des prévisions de rendement et de volatilité pour chaque classe d'actifs. En outre, nous utilisons l'outil « PensionCompass » que nous avons développé en Suisse pour des prévisions précises de flux de trésorerie et de passif, qui prend également en charge une représentation visuelle complète pour tous les types de fondations.
