1er trimestre 2023
Alors que nous approchons de la fin du premier trimestre 2023, le marché mondial de l'assurance a globalement connu une amélioration des conditions tarifaires, de la couverture et des capacités, et ce pour de nombreuses branches. C’est dans les domaines de la responsabilité professionnelle spécifique aux projets, des biens commerciaux et du cyber, que l’évolution du hard market est la plus notable. Alors que de nombreux courtiers en assurance, d’assureurs et de risk managers commencent à percevoir les signes d'une évolution positive du marché, l’analyse plus approfondie de chaque zone géographique montre clairement qu'il y a encore des paysages assez disparates. Malgré une amélioration générale du marché, nous pensons qu'il est essentiel de mettre en évidence les domaines spécifiques qui, selon nous, continueront à poser des difficultés.
$ 65B L'ouragan Ian est l'un des événements les plus coûteux jamais enregistrés.
Cette perspective négative est mise en évidence par la réduction sensible de la taille des lignes pour de nombreux risques, ainsi que par l'imposition de restrictions de couverture et d'une réduction des conditions de couverture. Ce phénomène se produit le plus souvent sur des projets pour lesquels les souscripteurs s'inquiètent de la gestion des risques, ainsi que pour des projets particulièrement vulnérables à un événement de type catastrophe naturelle. Il s'agit là d'une conséquence logique de la récente saison des ouragans dans l'Atlantique, l'ouragan Ian étant l'un des événements les plus coûteux jamais enregistrés, avec des pertes assurables qui devraient dépasser 65 milliards de dollars. En outre, les inondations historiques et catastrophiques dans l'est de l'Australie ont entraîné des pertes de plus de 3 milliards de dollars. L'activité tout au long de l'année a tracé une voie difficile vers le renouvellement des traités de réassurance, ce qui s'est traduit par des résultats difficiles et des augmentations de coûts significatives que nous voyons déjà répercutées sur les assurés.
En 2023, les dépenses de construction devraient se concentrer principalement sur les infrastructures, l'énergie et les services publics. Bien que le secteur privé de la construction aux États-Unis et en Europe occidentale soit confronté aux vents contraires de l'inflation, des pénuries de main-d'œuvre et des défis de la chaîne d'approvisionnement en matériaux, l'industrie reste prudemment optimiste.
Une activité de construction importante est attendue dans les secteurs de la technologie, de la santé et de l'hôtellerie. En outre, une croissance est attendue en Chine, en Océanie et en Amérique du Sud, où chaque région géographique reviendra finalement aux niveaux d'avant COVID-19. GlobalData prévoit1 que la production mondiale de la construction augmentera de seulement 1,8 % en 2023, après une croissance estimée à 1,7 % en 2022. Le secteur devrait retrouver une certaine dynamique de croissance à partir de 2024, dans l'hypothèse d'une amélioration de la stabilité économique mondiale.
Les commentaires fournis dans le présent document permettent de dégager des informations cohérentes et spécifiques pour toutes les zones géographiques.
L'environnement tarifaire en Amérique du Nord, toutes branches confondues, continue de s'améliorer. Certaines expositions à des risques élevés et les entrepreneurs présentant des profils de risque difficiles continueront à subir des augmentations de tarifs, mais le rythme de ces augmentations sera modéré à mesure que le marché s'améliorera.
La dynamique de durcissement du marché se poursuit et les réductions des primes d'assurance et l'élargissement de la couverture constatés au cours des deux dernières décennies ont maintenant fait place à une couverture plus restreinte, ainsi qu'à une augmentation des taux et des franchises, les marchés cherchant à atténuer leur exposition croissante aux risques.
Nous constatons une tendance continue à la stabilisation avec des signes d'optimisme, mais la pression sur les couvertures se poursuit dans des domaines clés tels que les défauts, la maintenance, les catastrophes naturelles et la responsabilité civile professionnelle.
Les événements climatiques sans précédent de 2022 ont donné lieu à de multiples inondations extrêmes sur la côte est de l'Australie. Au moment de la rédaction du présent rapport, les pertes assurées résultant de ces événements étaient estimées à 6,7 milliards de dollars australiens, ce qui constitue l'événement de catastrophe naturelle le plus coûteux de l'histoire de l'Australie et le plus important événement de catastrophe naturelle (Nat Cat) à l'échelle mondiale en dehors des États-Unis pour l'année 2022. Ces événements ont exacerbé une supply chain déjà tendue, notamment en ce qui concerne les matériaux et la main-d'œuvre, en particulier dans le nord de la Nouvelle-Galles du Sud et dans le Queensland. Cette situation a des répercussions sur l'ensemble du secteur de la construction, qui a vu certains entrepreneurs importants être mis en liquidation, et nous nous attendons à ce que ces problèmes continuent d'affecter le secteur en 2023.
Nous observons quelques signes de stabilisation, mais les zones à haut risque continuent d'attirer l'attention des souscripteurs et de susciter une approche de notation plus prudente.
Il y a des signes de stabilisation en dehors des risques liés aux catastrophes naturelles et nous restons attentifs aux projets en cours et à l'impact de l'inflation.
1 Global Data, Global Construction Outlook, Quarterly Update, Q4 2022, décembre 2022, pp. 7.
