Publication de la note de conjoncture de WTW en France
LA DÉFENSE, 26 Septembre 2024 – Les experts de WTW (NASDAQ : WLTW), leader du courtage, conseil et des solutions logicielles, présentent leurs éclairages et analyses sur l’évolution des marchés de l’assurance pour 2025.
« Cette année, pour la première fois depuis le durcissement du marché de l’assurance, nous observons une tendance hétérogène avec des allègements des conditions (capacités, garanties) sur certaines branches, toutefois ce changement de tendance s’inscrit dans un environnement qui reste tendu », déclare Nick Dussuyer, Directeur général de WTW France. « En tant qu’acteur mondial présent dans 140 pays, doté d’une implantation géographique unique en France, WTW combine expertise locale et portée globale avec un axe prioritaire : la Data. Sa pleine exploitation est un levier extrêmement puissant pour répondre aux besoins de toutes les entreprises, quels que soient leur taille ou leur secteur d’activité. »
En IARD, si l’année 2024 a été marquée par un ralentissement très hétérogène du cycle haussier, les renouvellements 2025 seront marqués par un assouplissement du marché, ressenti comme une respiration, mais dont la durée est incertaine. L’environnement reste marqué par l’augmentation globale du niveau des risques qui pèsent sur les entreprises et les organisations (climat, pandémie, risques politiques et sociaux). En assurance de personnes, la situation est différente et sera marquée par de nouvelles majorations en raison de la hausse continue de la consommation médicale, à laquelle s’ajoutent des éléments exogènes comme les transferts de charges de la Sécurité sociale et l’évolution de certaines garanties.
La situation est particulièrement complexe à appréhender car le contexte est variable d’une branche à l’autre et les stratégies des assureurs sont très différenciées. À court terme, sur les branches où un infléchissement s’est amorcé, la baisse devrait s’accélérer. En dommages, mais aussi en RC, le marché redevient surcapacitaire et la compétition se renforce. A l’inverse, le marché de la construction est dans une situation délicate en raison notamment du fort ralentissement de l’activité en France. La branche automobile reste très marquée par la pression inflationniste qui augmente le coût des réparations.
L’augmentation des risques et le renchérissement de leurs effets (climat, risques politiques et sociaux, pandémie, supply chain,...) ont aussi des impacts directs sur les conditions de l’assurance et de la réassurance : prix, allocation des capacités, polices d’assurances et garanties accordées. Ces tendances ont aussi un impact sur les taxes associées à l’assurance pour le financement des solutions d’entraide mises en place par les gouvernements, à l’instar de l’augmentation du taux CAT NAT de 8 % à 20 % en France, dont la compensation va être un sujet de négociations majeures.
L’assouplissement qui s’annonce sur le marché devrait néanmoins permettre aux assurés de mobiliser des ressources pour améliorer la protection contre les risques. La dureté des conditions de marché des quatre dernières années a permis de rappeler l’importance de la prévention et de la protection, et l’intérêt de solutions alternatives de transfert des risques comme les captives. Sur le long terme, le meilleur pari consiste à se faire accompagner pour investir dans la prévention et les outils de gestion des risques plutôt que se limiter à faire jouer la concurrence.
Zoom Dommages : le hard market semble passé avec un retour de profitabilité pour les assureurs. Assouplissement des conditions, capacité présente et nouveaux acteurs sur le marché français participent au développement du segment. L’intégration de nouvelles données sur les risques climatiques ou géopolitiques signifie le retour à la technique chez les porteurs de risques, à la recherche de visibilité et d’anticipation.
Zoom Responsabilité Civile : après un travail de restructuration du marché, la stabilisation prudente profite aux clients ayant un profil de risque peu exposé. Mais elle cache un marché à plusieurs vitesses selon la taille de l’entreprise, son activité, son empreinte internationale. La vigilance est de mise, tant en termes de risk management que de placement.
Zoom Lignes Financières – Cyber : dans la continuité de 2023, le marché de l’assurance cyber a poursuivi sa détente et devrait maintenir son évolution positive. Cet état de marché est essentiellement le résultat d’une sinistralité cyber qui n’a pas connu de développement impactant. Le risque cyber est bien présent et reste une menace notamment pour les PME/ETI.
Zoom Risques Politiques – Terrorisme : le marché de l’assurance Violence Politique et Terrorisme (PVT) reste robuste et continue de se transformer dans un contexte mondial marqué par une instabilité politique et géopolitique élevée, avec une demande croissante pour les couvertures. Les répercussions des soulèvements populaires en hausse se comparent à celles des catastrophes naturelles. Les assureurs adoptent une stratégie équilibrée, favorisant des offres attractives et une protection fiable.
Le marché de l’affinitaire est un marché à forte croissance, avec une stabilité importante des programmes existants et l’entrée de nouveaux business innovants. En parallèle, la demande évolue favorablement. De plus en plus de consommateurs sont séduits par l’assurance contextuelle au sens large : assurances sur les portables, équipements électroniques ou trottinettes électriques, mais aussi assurance voyage ou annulation de concert sont en fort développement. Cette tendance va se renforcer avec la confirmation des nouveaux comportements qui mènent à l’assurance pour un bien, un moment ou une expérience, à la faveur de la digitalisation.
Les renouvellements de début 2024 n’ont pas amené de surprises, les tendances étaient encore orientées à la hausse. Cette année, la situation s’annonce beaucoup plus contrastée.
Zoom Franchisés : les professionnels de la grande distribution ont déjà subi les conséquences des émeutes au mois de juin 2023 et pour certains les conséquences des inondations en 2024. Après les majorations significatives l’année dernière, la tendance devrait encore être haussière, mais plus modérée qu’en 2023. Les nombreuses élections en France et à l’étranger laissent craindre un climat politique très instable et des mouvements sociaux forts. Les principaux enjeux sont ceux de la prévention des risques et de la gestion proactive du sinistre.
Zoom RC médicale : le contexte reste le même que celui de l’année dernière, avec une offre d’assurance limitée pour un risque difficile à appréhender. Le client doit être avant tout bien accompagné, tant sur les questions de prévention que sur l’explication du risque sous- jacent, s’il veut obtenir la bonne couverture au bon tarif.
Zoom Sport et Entertainment : le succès des Jeux Olympiques de Paris 2024 est de nature à rassurer le marché mais les aléas météo devraient continuer de pénaliser le secteur du sport et la couverture des activités en plein air en 2025. Sur certaines activités spécifiques, structurellement sinistrées, la vigilance doit être le maître mot pour assurer une pérennité des programmes de couverture. Concernant les fédérations sportives, l’équilibre technique des contrats d’assurance est une équation à trouver entre un tarif d’assurance maîtrisé pour les licenciés et la couverture des risques d’accident (dont de graves sinistres corporels). La prévention des risques en termes d’organisation des compétitions, de suivi des clubs ou d’accompagnement des entraîneurs est primordiale.
Zoom Agricole : le marché assurantiel agri et agro a été très perturbé ces dernières années avec des acteurs historiques qui se désengagent de plus en plus. Les aléas climatiques, plus fréquents et onéreux, en sont l’une des principales causes. Ces difficultés nous obligent à trouver des solutions alternatives pour certains risques, telles que l’assurance paramétrique. Il est important de bien communiquer sur la hausse importante du taux de cotisation CAT NAT prévue au 1er janvier 2025 qui va alourdir le budget d’assurance.
Les renouvellements en janvier 2024 sont restés dans la lignée des tendances observées les années précédentes (post COVID) avec des augmentations de cotisations relativement élevées. La hausse importante de 5,4 % du plafond mensuel de la Sécurité sociale (PMSS) a permis de compenser en grande partie la dérive attendue des dépenses de santé, liée à une augmentation de la consommation médicale et au désengagement de la Sécurité sociale.
Cette année, les hausses de cotisations estimées pour 2025 risquent d’être encore importantes, en raison des impacts estimés de la dérive des dépenses de santé, de nombreuses évolutions réglementaires, mais également des objectifs d’équilibre et de rentabilité techniques exprimés par de nombreux organismes assureurs.
Le cadre réglementaire a en effet connu de nombreuses évolutions qui influencent les coûts des contrats complémentaires santé et prévoyance. Parmi ces changements figurent de nombreux transferts de charges du régime obligatoire vers les complémentaires, les négociations conventionnelles et la hausse des tarifs des médecins, l’évolution du Forfait patientèle Médecin Traitant (FMT), l’extension de l’offre 100% santé à d’autres actes, l’introduction d’un ticket modérateur pour certains vaccins, le renforcement du dispositif « Mon soutien psy », ainsi que la réforme des retraites.
Coté Prévoyance, la tendance ne change pas, avec un absentéisme qui reste à un niveau élevé. Ce sujet demeure un enjeu majeur, avec un salarié sur trois en arrêt au moins une fois par an et des durées d’absence en augmentation. D'autant que l’absentéisme affecte désormais les cadres et les jeunes, des populations jusque-là relativement épargnées. Le coût de la couverture prévoyance s’alourdit et la réforme des retraites va accentuer cette tendance, les salariés les plus âgés étant absents plus fréquemment et pour des périodes plus longues.
Dans ce contexte, et afin de maîtriser la charge portée par les contrats prévoyance, il est essentiel de mettre en place ou de renforcer sa stratégie de prévention. Les motifs psychosociaux sont désormais la première cause d’arrêts de travail. L’employeur doit impérativement aborder les sujets de qualité de vie et de condition au travail (QVCT), ainsi que de conciliation de la vie personnelle et professionnelle. L’enjeu est d’aider et de soutenir les entreprises dans le déploiement de politiques adaptées à leur démographie et à leur activité.
Zoom Créer une expérience salarié hautement performante : les organisations avant-gardistes mettent désormais l'accent sur le bien-être global, la croissance et la reconnaissance des employés dans leurs politiques de rémunération. Cela leur permet d'inspirer confiance et dynamisme, ce qui conduit à une excellence dans leurs secteurs, de meilleurs résultats financiers, un engagement accru et une meilleure rétention des talents.
Zoom Transformation des régimes de retraite existants et impacts des nouvelles réformes : la loi PACTE a dynamisé les régimes d’épargne retraite - PER hors individuel, PERCOL et le PERO connaissent de fortes croissances. La transformation des régimes existants se poursuit, avec une attention particulière portée aux PME et des offres intégrées par les grands acteurs financiers. Enfin, les lois récentes sur le partage de la valeur et l'industrie verte apporteront flexibilité et transparence, tant pour les employeurs que les collaborateurs.
Zoom Transparence des rémunérations - un levier d’engagement et de différenciation : la Directive Européenne sur la transparence des rémunérations, qui sera transposée en droit national au plus tard en 2026, prévoit un renforcement des droits et des sanctions pour garantir l’équité salariale. Si cela représente un chantier majeur pour nombre d’entreprises, c’est également une réelle opportunité pour se démarquer dans un contexte de pénuries et de tensions sur le marché du travail.
Document disponible sur demande au service presse.
Chez WTW (NASDAQ : WTW), nous fournissons des solutions fondées sur les données et sur les compétences de nos experts dans les domaines des Assurances de personnes, du Risque d’entreprise et du Capital Humain. En nous appuyant sur la vision globale et l'expertise locale de nos collaborateurs présents dans 140 pays et marchés, nous aidons les entreprises à affiner leur stratégie, à renforcer leur résilience, à motiver leur personnel et à accroitre leurs performances. En travaillant main dans la main avec nos clients, nous identifions des opportunités de succès durable et offrons la perspective qui fait avancer.
