De AFM heeft uitvoerig onderzoek gedaan naar de communicatie van pensioenfondsen omtrent het gebruik van versoepelde toeslagregels in 2023. Fondsen die onderwerp van dat onderzoek zijn geweest hebben daarover inmiddels een brief ontvangen waarin de fondsspecifieke bevindingen zijn toegelicht. Het betreft 62 fondsen. De AFM heeft ongeveer twintig overtredingen gesignaleerd.
De hoofdconclusie die de AFM trekt is dat veel fondsen met name ingaan op de voordelen van het toekennen van de extra toeslagverlening, en minder of niet stilstaan bij de (mogelijke) nadelige consequenties ervan. Die conclusies acht de AFM ook van toepassing op de communicatie over de transitie naar het nieuwe stelsel: ook daar moet voldoende aandacht zijn voor de risico’s die daarmee gepaard zijn, in alle lagen van de communicatie.
Hoewel alle fondsen generatie-effecten opnemen, heeft de AFM de helft van de fondsen gevraagd te toetsen of de verstrekte toelichtingen voldoende begrijpelijk zijn.
