Specjaliści od ryzyka już teraz z powodzeniem łączą nauki o klimacie, matematykę i dane, budując modele i wskaźniki do oceny zakresu ryzyka związanego z klimatem. Przy tym, w przeciwieństwie do kolegów z działów relacji inwestorskich, zrównoważonego rozwoju czy prawnych, są za pan brat z niepewnością i zróżnicowanymi wynikami, przyzwyczaili się do pracy w stale zmieniającym się pod względem ryzyka otoczeniu oraz poszukiwania dróg prowadzących do większej pewności i wzrostu.
Dlatego właśnie można stwierdzić, że zmiana klimatu jest problemem, który specjaliści od ryzyka mogą i muszą pomóc rozwiązać.
Jeśli Twoja organizacja jest na wczesnym etapie opracowywania strategii klimatycznej (a z naszego doświadczenia wynika, że dotyczy to wielu organizacji), to nadarza się doskonała okazja do wprowadzenia „zarządzania ryzykiem 101”, identyfikującego i oceniającego ryzyko oraz zarządzającego nim w oparciu o tradycyjne podejście do zarządzania ryzykiem w przedsiębiorstwie (ERM).
Jeśli Twoja organizacja chce dopracowywać swoje podejście, rola zarządzającego ryzykiem może być bardziej skoncentrowana na angażowaniu interesariuszy w innych jednostkach biznesowych, pozyskiwaniu ich danych, przekonywaniu ich o strategicznym znaczeniu postrzegania klimatu przez pryzmat ryzyka a także współpracy przy ustalaniu celów i kluczowych wskaźników efektywności.
W ten sposób menedżerowie ds. ryzyka mogą przewodzić inicjatywom, dzięki którym działania na rzecz klimatu będą wyglądać na bardziej wykonalne dla zarządu. Menadżerowie mogą przedstawić je jako po prostu kolejny czynnik, który można dodać do listy czynników modelowanych od dziesięcioleci z wykorzystaniem danych, którymi firma już dysponuje, np. w kwestii lokalizacji nieruchomości.
Menedżerowie ds. ryzyka mogą również przekonać kierownictwo wyższego szczebla, że proces ten ma charakter iteracyjny – firma nie musi natychmiast mieć wszystkich odpowiedzi na temat zarządzania każdym ryzykiem (ale z pomocą specjalisty ds. ryzyka zacznie zadawać wszystkie właściwe pytania).
Wytyczne TCFD (Task Force on Climate-related Financial Disclosures) zobowiązują określone spółki do poprawy i zwiększenia zakresu raportowania ryzyka finansowego związanego z klimatem dla inwestorów i kredytodawców, przy czym zalecenia koncentrują się na ładzie korporacyjnym, strategii, zarządzaniu ryzykiem oraz wskaźnikach i celach.2 Od kwietnia 2022 r. ujawnianie informacji zgodnie z TCFD stało się obowiązkowe dla spółek w całej gospodarce brytyjskiej, co – zgodnie z szacunkami – będzie miało wpływ na ponad 1300 największych spółek i instytucji finansowych zarejestrowanych w Wielkiej Brytanii.3
Tymczasem na początku tego roku amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd zaproponowała zmiany w przepisach, które wymagałyby od organizacji zawarcia pewnych informacji na temat klimatu w dokumentach rejestracyjnych i sprawozdaniach okresowych. Obejmowałoby to informacje o ryzyku związanym z klimatem, które „z dużym prawdopodobieństwem” może mieć istotny wpływ na ich działalność, wyniki operacyjne lub kondycję finansową, jak również pewne wskaźniki finansowe związane z klimatem oraz informacje o emisji gazów cieplarnianych.4
TCFD i inne standardy ujawniania informacji są ewidentnie domeną menedżerów ds. ryzyka, którzy mogą kierować poprawą ujawniania informacji w celu skutecznej oceny ryzyk i szans związanych z klimatem, na które eksponowana jest firma. Kierowanie ryzykiem w zakresie ujawniania informacji związanych z klimatem może pomóc w podejmowaniu bardziej świadomych decyzji strategicznych dotyczących tego, gdzie i kiedy alokować kapitał, a także w ogólnej poprawie oceny ryzyka i ekspozycji w perspektywie krótko-, średnio- i długoterminowej.
Zarządzający ryzykiem powinni dążyć do dostosowania strategii zarządzania ryzykiem do wymogów TCFD. Nawet jeśli działasz w obszarze, w którym TCFD nie obowiązuje, z naszego doświadczenia wynika, że nawet tam, gdzie organy regulacyjne nie wymagają zgodności, wymagać jej będą inwestorzy.
Współpracując w ramach organizacji, menedżerowie ds. ryzyka mogą wykorzystać zobowiązania wynikające z TCFD, by włączyć klimat do strategii organizacyjnej, a także wyjść poza wymagane przepisami minimum i zidentyfikować strategiczne możliwości.
Organizacje, z którymi pracujemy, mówią nam, że standard TCFD sprowokował wiele interesujących dyskusji wokół ryzyka. Rolą menedżerów ds. ryzyka jest teraz wplecenie w te dyskusje analityki, wspartej dogłębną analizą danych w celu optymalizacji i odpowiedzi na pytanie o to, jak ta praca wpisuje się w zarządzanie ryzykiem przedsiębiorstwa: Co robi firma, aby optymalnie zarządzać ryzykiem? Czego powinna zaniechać?
Standardy ujawniania informacji o klimacie oznaczają, że przedsiębiorstwa potrzebują gotowych odpowiedzi na temat ich ekspozycji na ryzyko fizyczne i wynikające z transformacji, strategii korporacyjnej w odpowiedzi na tę ekspozycję oraz wymiernych dowodów, na których opierają się decyzje.
Który inny obszar biznesowy poza ryzykiem jest w stanie lepiej uzyskać te odpowiedzi i zmienić sposób negocjowania z rynkami kapitałowymi i ubezpieczeniowymi?
Zarządzający ryzykiem powinni upewnić się, że ich organizacje rozmawiają z rynkami we właściwy sposób, w świetle ryzyka związanego z klimatem, usiłując zrozumieć, co ubezpieczyciele muszą wiedzieć o strategii ESG organizacji, aby zoptymalizować finansowanie ryzyka.
Menedżerowie ds. ryzyka mogą bazować na połączeniu umiejętności twardych i miękkich, które prawdopodobnie już wcześniej rozwinęli, przekształcając naukę o klimacie w modele alokacji kapitału oraz poruszając się po wszelkich silosach organizacyjnych, w jakich przyszło im pracować, aby uzyskać potrzebne dane i informacje.
Naszym zdaniem za tym, by to specjaliści ds. ryzyka byli strażnikami transformacji, przemawiają zarówno silne argumenty merytoryczne, jak i ich zawodowy i moralny imperatyw, by zapewnić, że transformacja będzie postępować.
Dotyczy to nie tylko stymulowania wewnętrznej debaty, ale także współpracy z rynkami ubezpieczeniowymi na rzecz możliwości ubezpieczania ryzyka, w tym nowych technologii, w całym okresie transformacji.
Mamy nadzieję, że WTW służy w tym obszarze za przykład, dzięki naszej pracy nad Climate Transition Pathways, standardem akredytacji, który zapewnia firmom ubezpieczeniowym i instytucjom finansowym spójne podejście do identyfikowania organizacji posiadających solidne plany transformacji dostosowane do Porozumienia Paryskiego5 oraz wspiera ich rolę jako strażników transformacji w kierunku gospodarki niskoemisyjnej.
Obecnie na menedżerach ds. ryzyka spoczywa obowiązek podjęcia wyzwania klimatycznego, zarówno w celu umiejscowienia swoich organizacji w świetle pogłębiającej się analizy ryzyka klimatycznego przez ubezpieczycieli, jak i przygotowania się do reagowania na ryzyko klimatyczne, które pojawi się w przyszłości.
Częścią tego zadania będzie kierowanie zespołami roboczymi z udziałem interesariuszy zewnętrznych w celu stworzenia rozwiązań ubezpieczeniowych, których będziemy potrzebować w nowej gospodarce, w trakcie tego procesu na nowo definiując wartość specjalistów ds. ryzyka dla ogółu społeczeństwa.
Jeśli potrzebujesz wsparcia w pokierowaniu tą debatą lub w określeniu ryzyka dla Twojej organizacji, skontaktuj się z nami.
1 https://www.reuters.com/business/sustainable-business/shell-directors-may-face-lawsuit-over-climate-transition-plans-2022-03-15/
2 https://www.fsb-tcfd.org/
3 https://www.gov.uk/government/news/uk-to-enshrine-mandatory-climate-disclosures-for-largest-companies-in-law
4 https://www.sec.gov/news/press-release/2022-46
5 https://www.un.org/en/climatechange/paris-agreement
