Ubezpieczenie odpowiedzialności członków władz spółek
Ubezpieczenie odpowiedzialności członków władz spółek, znane jako D&O, jest obecne na polskim rynku ubezpieczeniowym już prawie od 30 lat. Nie od razu zdobyło popularność, ale z czasem zyskało uznanie jako istotne wsparcie dla menadżerów. Chroni ono ich prywatny majątek przed konsekwencjami decyzji zarządczych. Dziś D&O jest uznane za standard w ubezpieczeniach dużych i średnich firm i zwiększa ich bezpieczeństwo finansowe. Nigdy wcześniej polscy ubezpieczyciele nie odnotowali jednak tak dużej liczby roszczeń jak w ostatnich latach. Bardzo istotnie zwiększyły się także ich kwoty.
Chodzi o decyzje z lat 2018-2019 dotyczące inwestycji w blok energetyczny Ostrołęka C. Z początkowego planu budowy bloku węglowego zarząd przeszedł na pomysł bloku gazowego, by ostatecznie całkowicie zrezygnować z projektu. Roszczenia Enei sięgają wartości 656,2 mln zł, a w sprawę ubezpieczenia D&O zaangażowanych jest wielu ubezpieczycieli z polskiego rynku.
Inny przypadek, który zyskał rozgłos w mediach, to spór Przedsiębiorstwa Wyrobów Cukierniczych „Odra” (część ZPC Otmuchów) z byłym menedżerem oraz ich ubezpieczycielem D&O, TUiR Allianz Polska. Po dwóch latach walki prawnej, strony zawarły ugodę.
Allianz zobowiązał się do wypłaty około 7,4 mln zł.
PWC „Odra” domagało się od pozwanych około 27,2 mln zł wraz z ustawowymi odsetkami oraz dodatkowych 7,4 mln zł odsetek od byłego prezesa. Chodziło o szkody wyrządzone firmie i jej właścicielowi w latach 2018–2019 przez nieprawidłową, według „Odry”, politykę cenową. Ugoda zakończyła wszystkie roszczenia między stronami.
Niedawno w mediach pojawiła się informacja o ugodzie zawartej przez CD Projekt z inwestorami, którzy skarżyli spółkę w związku z premierą gry Cyberpunk 2077. W grudniu 2020 roku i styczniu 2021 roku spółka informowała o wniesionych pozwach zbiorowych przez kancelarie działające w imieniu grupy posiadaczy amerykańskich papierów wartościowych notowanych pod symbolami "OTGLY" oraz "OTGLF" i opartych na akcjach CD Projekt. W wypłacie ustalonej w ugodzie kwoty 1,85 mln dolarów spółkę wesprze Colonnade - ubezpieczyciel D&O spółki CD Projekt.
1,85 m USD tyle wyniosła ugoda zawarta przez CD Project z inwestorami
Najczęściej, roszczenia D&O kierowane są przez spółki do byłych członków ich władz, którzy w chwili zgłaszania roszczenia, zazwyczaj już nie są częścią struktury firmy. Z perspektywy czasu ocena niektórych decyzji może się zmienić. Warto podkreślić, że polisa D&O obejmuje ochroną wszystkich byłych, obecnych i przyszłych członków władz. Nawet jeśli firma nie odnowi polisy D&O lub nowa polisa ma ograniczenia, to menadżerowie, którzy opuszczają firmę, zazwyczaj i tak otrzymują ochronę na całe życie. Kluczowe jest też, że ubezpieczyciel pokrywa koszty obrony przez cały czas trwania postępowania. W przypadku, gdy spór zakończy się przegraną, ubezpieczyciel odpowiada również za pokrycie zasądzonych odszkodowań.
Ubezpieczenie D&O aktywuje się również, gdy roszczenie pochodzi od kontrahenta, akcjonariusza lub pracownika firmy.
Pandemia oraz niestabilna sytuacja polityczno-gospodarcza ostatnich lat zwiększyły ryzyko upadłości firm. Menedżerowie odpowiadają nie tylko za skutki swoich decyzji i działań w zarządzaniu firmą, ale mogą również być odpowiedzialni za długi firmy w przypadku jej niewypłacalności. Ubezpieczenie D&O może chronić osobistą odpowiedzialność członków władz za niezapłacone zobowiązania publicznoprawne firmy, zwłaszcza, gdy firma staje się niewypłacalna, w rozumieniu art. 107 i 116 ustawy z 29 sierpnia 1997 r. Ordynacja Podatkowa. W ostatnich miesiącach zwraca uwagę wzrost roszczeń związanych z nieprawidłowym rozliczeniem tzw. „tarcz covidowych”. Zmiany w przepisach i różnice w interpretacji przyczyniły się do problemów z rozliczeniem, a czasem nawet do konieczności zwrotu wsparcia. To również zwiększa liczbę roszczeń dotyczących niedostatecznego nadzoru.
W obliczu rosnącej liczby i wartości roszczeń D&O, a także wyzwań takich jak inflacja, problemy z finansowaniem czy przerwy w łańcuchach dostaw, zalecamy klientom sprawdzenie i ewentualną korektę limitów w polisach D&O.
Spółkom kapitałowym, które do tej pory nie zdecydowały się na zakup ubezpieczenia D&O, zalecamy ponowne przemyślenie tej decyzji i rozważenie skorzystania z takiej ochrony.
Polisa D&O nie tylko chroni majątek osobisty członków zarządu i ich rodzin, ale również wspiera firmę w dochodzeniu roszczeń, zabezpieczając przed finansowymi konsekwencjami ich decyzji.
Pobierz najnowszy raport wypełniając formularz po prawej stronie oraz zapoznaj się z poprzednimi edycjami:
01
W artykule podsumujemy rok 2021 pod kątem najważniejszych tendencji na rynku ubezpieczeń OC członków władz spółek (D&O) i spojrzymy w przyszłość – na perspektywy roku 2022.
02
W obecnym niestabilnym otoczeniu gospodarczym, coraz ważniejsza staje się świadomość tego, jakie ryzyka związane z pełnieniem funkcji w zarządzie lub radzie nadzorczej są najbardziej ryzykowne.
03
Przestępczość cybernetyczna, utrata danych i cyberwymuszenia (ta ostatnia kategoria była nowością w najnowszym badaniu) nadal pozostają najwyżej w rankingu i w ujęciu procentowym znacząco wyprzedzają inne zagrożenia.
