As fusões e aquisições (M&A) globais registraram um crescimento significativo em 2024, evidenciando uma retomada da confiança empresarial e uma reorganização estratégica das corporações. Segundo a pesquisa Quarterly Deal Performance Monitor (QDPM) da WTW, realizada em parceria com o M&A Research Centre da Bayes Business School, foram concluídas 710 transações avaliadas em mais de US$ 100 milhões nos últimos 12 meses, um aumento de 15% em relação a 2023.
710 transações avaliadas em US$100mi
15% de aumento em relação a 2023
Esse crescimento reflete não apenas a estabilidade macroeconômica emergente, mas também um ambiente regulatório mais previsível e um acesso a financiamento menos restrito. Os números são particularmente encorajadores para grandes transações (avaliadas entre US$ 1 bilhão e US$ 10 bilhões), que aumentaram 36% no segundo semestre de 2024. O segmento de meganegócios (acima de US$ 10 bilhões) também apresentou crescimento expressivo, com 15 transações concluídas contra 11 no ano anterior.
Um cenário global de expansão
A evolução do mercado de M&A não foi homogênea em todas as regiões, mas os resultados demonstram uma tendência positiva global. A América do Norte liderou em volume, com 361 transações realizadas (aumento de 14% em relação a 2023), seguida pela Europa, que registrou um crescimento ainda mais expressivo de 32%. A região da Ásia-Pacífico teve uma expansão moderada, mas ainda assim relevante, subindo de 155 para 163 transações.
Na América Latina, o total de fusões e aquisições (anunciadas e concluídas) chegou a 2.904 em 2024, movimentando US$ 87,7 bilhões. Apesar de uma leve queda no número de transações em relação a 2023 (-16%), o aumento de 16% no capital mobilizado reflete um movimento em direção a acordos mais robustos. Brasil, Argentina, Colômbia e México se destacaram por atraírem os maiores investimentos.
Desafios e oportunidades
Ainda que o cenário pareça otimista, algumas dificuldades persistem. O estudo da WTW aponta que apenas 37% das empresas que realizaram aquisições em 2024 conseguiram superar o desempenho do mercado em termos de preço das ações. O impacto médio para adquirentes foi de -10,9 pontos percentuais em relação ao mercado mais amplo.
A Europa foi a única região a contrariar essa tendência negativa, apresentando um leve crescimento (+0,7 pontos percentuais no segundo semestre), enquanto a América do Norte (-8,7 pp) e a Ásia-Pacífico (-11,2 pp) registraram desempenhos inferiores.
O papel de um planejamento sólido em M&A
Com a intensificação das atividades de M&A em 2025, empresas precisarão de um planejamento sólido para garantir que suas transações tragam os retornos esperados. Neste contexto, contar com uma consultoria especializada se torna essencial para avaliar riscos, identificar sinergias reais e estruturar negociações de maneira estratégica.
A WTW atua como parceira estratégica em todas as etapas do processo de M&A, ajudando empresas a maximizar o valor de suas transações e a mitigar desafios regulatórios e financeiros. Com a crescente pressão do capital privado para investir trilhões de dólares, o mercado verá uma concorrência ainda mais acirrada por ativos valiosos. As empresas que adotarem abordagens eficientes e bem estruturadas sairão na frente na corrida por crescimento e consolidação.
Em um ambiente dinâmico e em constante evolução, tomar decisões baseadas em dados e insights de mercado é a chave para transformar oportunidades em sucesso duradouro.
